中關(guān)村銀行是不會與其他銀行去拼規(guī)模的，中關(guān)村本身就是富礦，挖掘好這座礦才是這家銀行應(yīng)該做的事情。

7月16日正式開業(yè)后，正對著知春路地鐵站B出口的寫字樓底層，已經(jīng)可以看見中關(guān)村銀行白底藍(lán)字的招牌。

這家銀行坐落在十字路口的西北角：東側(cè)是中關(guān)村東路，南側(cè)正對著知春路，西側(cè)數(shù)百米便是車流穿梭的中關(guān)村大街。聯(lián)想、“兩通兩海”等公司曾經(jīng)誕生在這一區(qū)域之中。

但更引人注目的是這座銀行在中國經(jīng)濟(jì)版圖中的坐標(biāo)意義：金融、民營、創(chuàng)新。當(dāng)然，最為特殊的還是這家銀行所矗立的這片土地以及名稱中所共含的三個字——中關(guān)村。

這是中國新經(jīng)濟(jì)的首批實驗田之一。

從1988年開始，海量的人才、資金、政策在這里匯集，并在中國經(jīng)濟(jì)一次又一次的轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著越加顯著的作用——這種顯著性的增強(qiáng)來源于中國經(jīng)濟(jì)對科技創(chuàng)新這一生產(chǎn)要素的倚重日漸提升。

從1999年開始，北京市就提出了建立“中關(guān)村銀行”的建議，但當(dāng)時各方面條件還不成熟。2012年國家關(guān)于民營銀行試點工作啟動后，中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)、聯(lián)想控股都曾經(jīng)牽頭提出過方案。中關(guān)村銀行成立加速是在2015年，并最終在當(dāng)年年底形成了目前的股東結(jié)構(gòu)：包括用友網(wǎng)絡(luò)、碧水源在內(nèi)的十一家中關(guān)村民營上市企業(yè)按比例出資，其中用友網(wǎng)絡(luò)和碧水源分別持股29.8%和27%。

郭洪曾任職中關(guān)村管委會主任一職長達(dá)7年之久，在2017年中關(guān)村銀行成立之際，他轉(zhuǎn)任中關(guān)村銀行董事長一職。郭洪對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，中關(guān)村銀行成立的目的是希望解決金融業(yè)怎么更好地為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，特別是中小科技型企業(yè)服務(wù)的問題。

郭洪希望，在中關(guān)村銀行的模式中，投貸聯(lián)動是一個核心，包括一家銀行與一家擬由銀行股東成立的投資機(jī)構(gòu)。此外，銀行還將參股成立一家科技集團(tuán)；能夠通過這樣的模式讓金融能夠更為充分服務(wù)中小科創(chuàng)企業(yè)，通過銀行加投資和科技，實現(xiàn)“一體兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略。

這是中關(guān)村又一次站在中國經(jīng)濟(jì)節(jié)點上的嘗試。在中關(guān)村銀行正式開業(yè)的兩天前，即7月14日，全國金融工作會議召開，會議強(qiáng)調(diào)了金融工作的一項原則：回歸本源，服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。金融要把為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點和落腳點。

這種趨勢性的意義在2009年建設(shè)中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)時曾得以體現(xiàn)——2008年，金融危機(jī)的影響在全球蔓延開來，創(chuàng)新被認(rèn)為是走出危機(jī)的路徑之一。“成立中關(guān)村銀行是中央支持北京加快建設(shè)全國科技創(chuàng)新中心建設(shè)的一個重大舉措。也是金融業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重大舉措。它不是一個簡單的多了一家民營銀行或者多了一家普通的銀行的概念。”郭洪對經(jīng)濟(jì)觀察報表示。

股東名單

用友網(wǎng)絡(luò)、碧水源、光線傳媒、東方園林、東華軟件、華勝天成、東方雨虹、梅泰諾、鼎漢技術(shù)、旋極信息、恒泰艾普，這是中關(guān)村銀行的十一位股東。

這份名單的最終確認(rèn)遷延了18年之久。1999年，在“中關(guān)村第一人”陳春先邁出第一步的19年后，北京市有關(guān)方面就提出了設(shè)立中關(guān)村銀行的建議。

由于種種原因，中關(guān)村銀行的籌建被推后了。在這期間，有多個方案被提出，比如2008年時，曾經(jīng)提議以“3+2”的模式來成立中關(guān)村銀行：由科技部、全國工商聯(lián)、九三學(xué)社三家牽頭，在北京中關(guān)村、上海張江兩個地區(qū)做試點。

此后，在民營銀行開始試點前后，中關(guān)村的許多企業(yè)都希望牽頭或參與組建中關(guān)村銀行，比如中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)、聯(lián)想控股等，后來因為對民營銀行股東資質(zhì)的要求退出了。中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，中關(guān)村銀行本來應(yīng)該在首批試點之中，但是因為自身籌建的一些情況而延后了。

最終確定的這份股東名單中的企業(yè)涉及了包括軟件、水處理、園林、軌交電氣自動化、石油天然氣技術(shù)在內(nèi)的多個領(lǐng)域。第二大股東碧水源董事長文劍平對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，這些股東有一個共同的特征，即在某一個垂直領(lǐng)域內(nèi)長期發(fā)展，并且掌握了一些核心技術(shù)——碧水源是一家以污水處理技術(shù)為主要業(yè)務(wù)的企業(yè)，目前在這一領(lǐng)域已經(jīng)掌握了超過300個專利——更為重要的是，這些企業(yè)從事的都是實體行業(yè)。

郭洪對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，按照監(jiān)管要求，當(dāng)時在股東構(gòu)成時有一些條件，比如不能有國資、外資控股的企業(yè)，同時企業(yè)的綜合實力、市場影響力、競爭力要相對較好。按照一系列的標(biāo)準(zhǔn)從中關(guān)村的300余家上市企業(yè)中選出了20多家，結(jié)合企業(yè)的意愿，經(jīng)過盡調(diào)，最終確定了這11家企業(yè)。

這一方案通過得格外順利，在2016年10月北京市與銀監(jiān)會進(jìn)行部市會商后的兩個月，當(dāng)年12月中關(guān)村銀行就獲得了銀監(jiān)會的批復(fù)。

文劍平認(rèn)為這種順利并非沒有原因，“要領(lǐng)會到中央希望建立中關(guān)村銀行的意圖，最主要的目的不是建一家普通的銀行，做普通的金融業(yè)務(wù)，最主要的目的還是為了推動創(chuàng)新，特別是民營企業(yè)的創(chuàng)新，股東構(gòu)成也要能體現(xiàn)出這一點。”文劍平對經(jīng)濟(jì)觀察報表示。

在當(dāng)時郭洪拜訪這些股東時，令他印象深刻的是，很多股東都能回憶起來第一次拿到銀行貸款的場景，甚至連當(dāng)時的信貸員的樣子都能記得。“就是創(chuàng)業(yè)當(dāng)中如果能得到金融機(jī)構(gòu)的支持，他們就會發(fā)展得更順利一些。”郭洪對經(jīng)濟(jì)觀察報表示。

文劍平也對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，自己之所以愿意參與到這一銀行籌建中的原因很大一部分是來源于目前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很少為中小創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供金融服務(wù)，自己的公司在發(fā)展早期也經(jīng)歷過一些非常艱難的階段；而另一方面，通過中關(guān)村銀行，可以參與投資、扶持一些自己產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的相關(guān)企業(yè)，形成一個完整的生態(tài)。

“前期實現(xiàn)多少的盈利并不是我們的主要目的，銀行規(guī)模也不大，如果只奔著盈利去，做這個事情就沒有意義了。”文劍平對經(jīng)濟(jì)觀察報表示。

硅谷銀行

盡管硅谷銀行僅僅是美國林立的銀行業(yè)中一家規(guī)模并不顯眼的銀行——在2015年這家銀行的凈利潤僅有不到3.5億美元，這一數(shù)值甚至達(dá)不到國內(nèi)一些城商行的年凈利潤——但這家銀行及其背后的硅谷金融集團(tuán)在創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域金融所擁有的巨大的影響力依然不容忽視——在有VC（風(fēng)險投資）參與的創(chuàng)業(yè)企業(yè)中，一半以上是他們的客戶。

支撐了硅谷銀行業(yè)務(wù)的，除了這家銀行在與美國眾多投資機(jī)構(gòu)間的密切互動關(guān)系以及其對創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域的持續(xù)關(guān)注，還有一套逐漸成熟的債權(quán)貸款和股權(quán)投資聯(lián)動機(jī)制——硅谷銀行會配合投資機(jī)構(gòu)的投資，配比一部分的貸款，并通過認(rèn)股權(quán)證的形式降低貸款的風(fēng)險。時隔33年，在1983年建立的美國硅谷銀行，為大洋彼岸另一家面向創(chuàng)業(yè)者銀行的籌建提供了可以借鑒的模式。

在中關(guān)村銀行的框架設(shè)計中，包括了一家由11位股東出資設(shè)立的銀行以及由同樣的股東按照同樣的股權(quán)配比出資成立的一家投資公司。郭洪對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，這家投資公司初期金額不會太大，大約在10億元左右。

這家投資公司的作用首先是建立一支母基金，以LP（有限合作人）的形式參與到一些優(yōu)秀的VC投資機(jī)構(gòu)中。這一設(shè)計的作用在于兩個方面：一是可以與VC達(dá)成協(xié)議，將投資機(jī)構(gòu)的基金委托給中關(guān)村銀行進(jìn)行托管，以此代替?zhèn)鹘y(tǒng)銀行在吸儲方面的需求；二是通過扮演LP的角色，能夠更好地建立一個創(chuàng)投生態(tài)，更深入地了解各家機(jī)構(gòu)、各個創(chuàng)業(yè)公司的真實狀況。

此外，這家投資機(jī)構(gòu)將參與對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的跟投，并進(jìn)行一些戰(zhàn)略性的股權(quán)投資。更為重要的是，將配合銀行對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行認(rèn)股權(quán)貸款。具體的做法是，在銀行給創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)放信用貸款后，會要求一部分認(rèn)股權(quán)，這部分認(rèn)股權(quán)將會由這家投資公司代為持有并委托銀行做資產(chǎn)管理。在合適的時機(jī)行使認(rèn)股權(quán)后——比如通過創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊回購的方式——獲得的增值部分一小部分留在投資機(jī)構(gòu)，一大半留在銀行。并且，投資機(jī)構(gòu)還將利用這部分資金成立一個平準(zhǔn)基金（政府通過特定的機(jī)構(gòu)以法定的方式建立的基金），這一基金的作用是回購未來銀行因為發(fā)放貸款而產(chǎn)生的不良資產(chǎn)。

郭田勇對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，這一結(jié)構(gòu)的設(shè)計，最主要的作用還是為了對沖風(fēng)險，降低不良率。

一位東部銀行分行行長對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，類似的做法在目前國內(nèi)的銀行業(yè)已經(jīng)有一些嘗試——該行長所在的銀行就在近期與某地的管委會下屬投資機(jī)構(gòu)達(dá)成了類似的合作。但是略微不同的是，國內(nèi)銀行投貸聯(lián)動，或者是通過此前批復(fù)的“10+5”投貸聯(lián)動試點，或者是通過銀行全資控股的投資公司實現(xiàn)；平準(zhǔn)基金的設(shè)立也是一個較為特殊的做法。

“這種做法最核心的邏輯是，對于好的項目而言，股權(quán)融資的成本要遠(yuǎn)高于債權(quán)融資的成本，他們對于股權(quán)的出讓是非常謹(jǐn)慎的，而目前在國內(nèi)，對于創(chuàng)業(yè)公司的債權(quán)融資服務(wù)是比較稀缺的，通過這種形式能夠給這些創(chuàng)業(yè)公司一個成本更低的融資渠道。因此，創(chuàng)業(yè)公司還是很青睞這種配合一定比例認(rèn)股權(quán)證的貸款。”上述銀行人士對經(jīng)濟(jì)觀察報表示。

科技銀行

郭田勇認(rèn)為中關(guān)村銀行最重要的標(biāo)簽不是民營銀行或者中小銀行，而是銀行前面的“中關(guān)村”三個字，“我們希望能看到中關(guān)村銀行能夠帶來一些創(chuàng)新和突破。”郭田勇對經(jīng)濟(jì)觀察報表示。

“中關(guān)村”是這家銀行最重要的標(biāo)簽。這同樣也是中國經(jīng)濟(jì)史中一個重要的標(biāo)簽。

1999年是中關(guān)村作為北京市高新技術(shù)開發(fā)試驗區(qū)迎來的第一個節(jié)點。當(dāng)年6月，國務(wù)院批復(fù)建立了中關(guān)村科技園區(qū)。

在這一年，幾乎整個亞洲地區(qū)還沉浸在金融危機(jī)所帶來的灰暗之中，但中關(guān)村卻異常熱鬧——包括硅谷電腦城、海龍大廈等電子市場都在這一年陸續(xù)開業(yè)。

同樣，在2008年金融危機(jī)蔓延全球后，中關(guān)村迎來了又一個節(jié)點：2009年國務(wù)院批復(fù)了北京中關(guān)村建設(shè)國家首個自主創(chuàng)新示范區(qū)，這一年前后，美國、日本、德國紛紛制定了有關(guān)創(chuàng)新戰(zhàn)略——技術(shù)、創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)又一次被寄予厚望。

從建立伊始，就像中關(guān)村本身被期望的那樣，中關(guān)村銀行也被期待能夠帶來一些新的改變。郭洪對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，這種嘗試正在進(jìn)行。比如單獨籌建的投資機(jī)構(gòu)將會參與到一些戰(zhàn)略性的投資中去，投資標(biāo)的可能是一些成為新的平臺、新的場景的企業(yè)以及一些從傳統(tǒng)行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的企業(yè)。“我們的股東沒有特別大型的to　C的互聯(lián)網(wǎng)集團(tuán)，這也意味著我們沒有被貼標(biāo)簽，我們是開放的。”郭洪說。

通過這種對于入口端企業(yè)的投資或者合作，郭洪希望能夠深耕到具體的行業(yè)，為行業(yè)的遍布上下游的中小企業(yè)提供金融服務(wù)，并且一個一個去研究怎么利用金融和技術(shù)去推動行業(yè)進(jìn)步。

在“銀行＋投資機(jī)構(gòu)”的結(jié)構(gòu)外，中關(guān)村銀行還將參股，連同其它公司和同業(yè)成立一家科技集團(tuán)。根據(jù)郭洪的介紹，這一集團(tuán)的建設(shè)方案目前還在制定之中。在設(shè)想中，這家科技集團(tuán)將會連接優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，連接同業(yè)，連接金融科技企業(yè)和企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，整合相關(guān)資源，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供金融服務(wù)，成為共享金融服務(wù)平臺。

在目前的設(shè)想版圖中，中關(guān)村銀行就像是金融業(yè)、創(chuàng)投圈和優(yōu)質(zhì)企業(yè)的一個接口。在郭洪看來，中關(guān)村銀行是不會與其他銀行去拼規(guī)模的，中關(guān)村本身就是富礦，挖掘好這座礦才是這家銀行應(yīng)該做的事情。

這座“富礦”本身也即將迎來一個轉(zhuǎn)變的節(jié)點：按照郭洪的經(jīng)驗，幾乎每十年，中關(guān)村都會迎來一個重要的轉(zhuǎn)變。在這一轉(zhuǎn)變中，金融和資本被認(rèn)為是不可或缺的因素，“我觀察到，創(chuàng)新中心建設(shè)，很大的一個推手是金融和資本。不僅僅是技術(shù)創(chuàng)新這一個方面，還需要科技和金融的深度的融合。中關(guān)村發(fā)展這些年的歷程也證明了這一點，從當(dāng)初的電子一條街到創(chuàng)業(yè)一條街，背后最大的推手實際上是天使投資和創(chuàng)業(yè)投資，以及和它相關(guān)的創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)。”郭洪對經(jīng)濟(jì)觀察報表示。

同樣經(jīng)歷節(jié)點的還有這座富礦背后的整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及金融業(yè)本身，在7月15日召開的全國金融工作會議上，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)“金融是實體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險的根本舉措”。

也正是在這個節(jié)點之中、在知春路和中關(guān)村東路的拐角處，這家目前還僅有兩個現(xiàn)金柜臺的銀行在7月的炎夏中正式開業(yè)了。